DirecTV compra a su rival satelital Dish Network, creando el mayor operador de televisión paga.
Las dos compañías de satélite, que han luchado en los últimos años para ofrecer servicios de banda ancha en tiempos de corte de cable y streaming, han discutido una fusión varias veces a lo largo de los años.
DirecTV, el acuerdo estructurado como un canje de deuda, ahorrará mil millones de dólares en costos anuales.
En enero pasado, Dish se fusionó con EchoStar, su prima corporativa en el negocio inalámbrico.
Los reguladores ahora revisarán la transacción. En el pasado, han rechazado los intentos de fusionar las dos empresas de satélites, pero el panorama actual de la televisión de pago está mucho más fragmentado, ya que millones de clientes abandonan el cable cada año. Aún así, la entidad resultante controla más de una cuarta parte del mercado de televisión paga de Estados Unidos, con alrededor de 20 millones de suscriptores. Las agencias de Washington han adoptado una línea dura en una serie de acuerdos de fusiones y adquisiciones en los últimos años, aunque la administración presidencial cambiará en enero, lo que indica una nueva era regulatoria.
Si bien las compañías han decaído desde su apogeo, cada una todavía se mantiene firme en el ecosistema de televisión paga, como lo demuestra el reciente enfrentamiento de DirecTV con Disney. El enganche de 13 días se produjo a principios de la temporada de la NFL.
El acuerdo es un rescate dramático para EchoStar, que tiene una deuda de más de 20 mil millones de dólares y se enfrenta a una posible quiebra. Recibirá 2.500 millones de dólares en financiación para pagar los 2.000 millones de dólares en bonos de Dish que vencen en noviembre. EchoStar dijo que el acuerdo ayudaría a reducir su deuda total en 11.700 millones de dólares y reduciría sus necesidades de refinanciamiento en 6.700 millones de dólares hasta 2026.
“DirecTV opera en una industria de distribución de vídeo altamente competitiva”, afirmó el director ejecutivo de DirecTV, Bill Morrow. “En términos más generales, esperamos que una combinación de DirecTV y Dish sea más capaz de trabajar con los programadores para hacer realidad nuestra visión para el futuro de la televisión: ser mejores en la agregación, curación y distribución de contenido adaptado a los intereses de los clientes”. posicionado para lograr eficiencias operativas y al mismo tiempo crear valor para los clientes a través de inversiones incrementales.
El director ejecutivo de EchoStar, Hamid Akhavan, dijo que el acuerdo “es lo mejor para los clientes, accionistas, tenedores de bonos, empleados y socios de EchoStar”. Como resultado, agregó, “estamos mejor posicionados para continuar mejorando e implementando nuestra red inalámbrica 5G Open RAN en todo el país. Esto brindará a los consumidores inalámbricos de EE. UU. más opciones y acelerará la innovación. Esperamos que los tenedores de bonos de Dish y EchoStar se beneficien”. dos empresas con perfiles financieros sólidos y estructuras de capital estables.
