General State Farm, la aseguradora de viviendas más grande de California, está acusada de aumentar las ganancias de su empresa matriz a expensas de las aseguradoras del estado, mientras afirma que tiene problemas financieros y debería recibir un aumento de tarifas del 30 por ciento.
La compañía compró cientos de millones de dólares en exceso de reaseguro de su matriz State Farm Mutual Automobile Insurance Co. durante la última década y recibió poco a cambio, según el grupo Consumer Watchdog, con sede en Los Ángeles.
Las aseguradoras compran reaseguros para protegerse contra eventos catastróficos que causan la interrupción del negocio. A menudo se compra a empresas multinacionales que se especializan en el producto, pero las filiales de grandes compañías de seguros a veces compran reaseguros a la matriz.
Incluso durante los devastadores años de incendios de 2017 y 2018, cuando miles de estructuras fueron destruidas por el incendio Thomas en el condado de Ventura, el incendio Camp en el condado de Butte y otros, a la compañía le habría ido mejor si no hubiera comprado el reaseguro que compró. afirma el grupo.
Carmen Balber, directora ejecutiva del grupo, dijo: “El reaseguro es la razón principal por la que State Farm solicita un gran aumento en su tasa del 30%, pero la compañía está pagando de más por el reaseguro y los consumidores no deberían pagar la factura”. dijo Carmen Balber.
State Farm se negó a comentar sobre las acusaciones, diciendo que era “inapropiado” hacerlo mientras el Departamento de Seguros del estado revisa la solicitud de tarifas.
“El lugar adecuado para compartir los hechos y arrojar luz sobre este complejo tema es a través del proceso de presentación de tarifas oficiales. Estamos listos para hacerlo, dijo Sevag Sargsyan, representante de State Farm Insurance Group.
State Farm General compró un total de $2.2 mil millones en reaseguros para propietarios de viviendas de múltiples partes durante 2014-23. Recuperó 400 millones de dólares en reclamaciones, lo que Consumer Watchdog estima que es menos del 20% de lo que pagó por reaseguro. Aproximadamente dos tercios provinieron de State Farm Mutual, estima el grupo.
Al presentar sus afirmaciones, Consumer Watchdog analizó 10 años de datos de reaseguros por participación de mercado proporcionados por dos, tres y cuatro aseguradoras de viviendas de California: CSAA Insurance Exchange; Ins de automóviles de California. Co., una subsidiaria de Mercury General; y Fire Insurance Exchange, miembro de Farmers Insurance Group.
Aunque la bolsa de seguros contra incendios compra una gran cantidad de reaseguro a su matriz, Balber dijo que por cada dólar de reaseguro que compra, las tres compañías reciben más de lo que State Farm recibió más compensación y se beneficiaron especialmente durante los años de incendios de 2017 y 2018.
Como “interviniente” en la revisión de tarifas (un proceso establecido por la Proposición 103, la iniciativa de reforma de seguros de 1988 encabezada por Consumer Watchdog), el grupo pidió a State Farm General que proporcionara detalles sobre sus contratos de reaseguro. Balber dijo que aún no ha recibido ningún documento.
El actuario James Naughton, profesor de la Escuela de Negocios Darden de la Universidad de Virginia, dijo que Consumer Watchdog se vio obligado a cuestionar las prácticas de reaseguro de State Farm porque la empresa matriz parece estar beneficiándose financieramente del acuerdo.
“[They] Tenemos derecho a sospechar que se trata principalmente de un paso de riesgo de una granja estatal a otra”, afirmó.
Pero añadió que el reaseguro protegía a General State Farm de reclamaciones catastróficas y que los contratos de reaseguro estaban hechos a medida, lo que hacía difícil sacar conclusiones firmes.
Las acusaciones contra State Farm General se producen no solo cuando la compañía busca aumentar drásticamente sus pólizas para propietarios de viviendas, condominios e inquilinos, sino también después de que dijera en marzo que no renovaría 72,000 pólizas de viviendas, apartamentos y otras propiedades. . Observó el aumento de los costos de reconstrucción, el aumento del riesgo de incendios forestales y las regulaciones estatales obsoletas.
State Farm General ya ha aumentado significativamente las tarifas de los seguros de hogar, incluido un aumento del 6,9 % en enero de 2023 y un aumento del 20 % que entró en vigor en marzo.
La compañía es una de varias aseguradoras en California que dejaron de emitir nuevas pólizas, se retiraron del mercado, aumentaron los precios o endurecieron los estándares de suscripción en medio de un aumento en los incendios forestales relacionados con el cambio climático. Otros incluyen Farmers Insurance, Hartford y Allstate, que quieren aumentar su tasa del 34%.
En respuesta, el Comisionado de Seguros, Ricardo Lara, propuso una serie de reformas destinadas a estabilizar el mercado de seguros de California y hacer que las aseguradoras regresen al mercado. llamado Estrategia de seguro sostenibleincluye una regulación que permite a las aseguradoras trasladar el costo del reaseguro a los asegurados.
Consumer Watchdog se opone a la regulación y Balber citó los acuerdos de reaseguro de State Farm General como “un ejemplo” de por qué no es una buena idea.
Michael Soller, comisionado adjunto de comunicaciones del departamento, se negó a responder a las críticas, pero las acusaciones del grupo sobre las prácticas de reaseguro de State Farm tienen más que ver con las finanzas y las prácticas de reaseguro de State Farm, dijo, “reflejan la preocupación” de las autoridades reguladoras que buscan. obtener Solicitud de aumento de tarifas.
“Nuestro objetivo es responsabilizar a todas las partes por una revisión integral y transparente de los aranceles. No tomaremos ninguna decisión hasta que tengamos respuestas a nuestras preguntas”, afirmó.
Al solicitar su aumento de tasas, State Farm, que vende pólizas para automóviles, comerciales y de otro tipo, advirtió que sus finanzas se verían afectadas si no se aprobaba.
La compañía experimentó pérdidas netas que se ampliaron a 880 millones de dólares el año pasado desde 98,4 millones de dólares en 2022. Pero las pérdidas se redujeron a 53,8 millones de dólares en los primeros seis meses de este año, según la agencia de calificación AM Best, que evaluó la solidez financiera de la empresa este mes. “B” tiene una perspectiva estable, lo que significa que tenía una capacidad “justa” para cumplir con sus obligaciones financieras.
Paint State Farm Mutual Automobile Insurance Co., que perdió 4.700 millones de dólares el año pasado. La empresa ganó 1.560 millones de dólares en los primeros seis meses de este año. Este mes obtuvo la mejor calificación de solidez financiera de AM Best: A++, pero con una “perspectiva negativa”.
